El precio mundial del café y su efecto en el precio minorista para las cinco principales ciudades de Colombia.
Este estudio examina la relación entre el precio internacional y el precio al por menor del café en las cinco ciudades principales de Colombia. Para ello se realizan pruebas de cointegración, de causalidad a la Granger y funciones de impulso-respuesta. La evidencia muestra la existencia de una relación de largo plazo entre los precios al por menor en las cinco principales ciudades y el precio mundial del café. Esta relación tiene una causalidad unidireccional del precio internacional a los precios del café al por menor. La  magnitud de la transmisión del precio mundial permanece 36 meses o más para la mayoría de los precios del café al por menor.
2248-6046
2011-7663
8
2016-07-01
379
399
http://purl.org/coar/access_right/c_abf2
info:eu-repo/semantics/openAccess
Julio César Alonso Cifuentes, Daniela Estrada Nates - 2016
id |
ff9013258e671c1567dd8fbf7b66a0b8 |
---|---|
record_format |
ojs |
spelling |
El precio mundial del café y su efecto en el precio minorista para las cinco principales ciudades de Colombia. Greb, F., Jamora, N., Mengel, C., Von Cramon-Taubadel, S. y Würriehausen, N. (2012). Cereal price transmission from international to domestic markets in Africa. Recuperado de http://goo.gl/GY0J2c Mafusire, A., Salami, A., Kamara, A. B. y Lawson, F. E. (2010). Coffee production in Africa and the global market situation. Commodity Market Brief, 1(2), 1-9. Liz, J. P., Campo, J. A. y Herrera, J. P. (2012). Estudio sobre el sector del café en Colombia. Bogotá: Superintendencia de Industria y Comercio. John, A. (2014). Price relations between international rice markets. Agricultural and Food Economics, 2(1), 1-16. Johansen, S. (1988). Statistical analysis of cointegration vectors. Journal of Economic Dynamics and Control, 12(2), 231-254. Organización Internacional del Café (ICO) (2015). ICO indicator prices. Recuperado de http://www.thecoffeeguide.org/ Hylleberg, S., Engle, R. F., Granger, C. W. J. y Yoo, B. S. (1990). Seasonal integration and cointegration. Journal of Econometrics, 44(1-2), 215-238. Hjalmarsson, E. y Österholm, P. (2010). Testing for cointegration using the Johansen methodology when variables are near-integrated: Size distortions and partial remedies. Empirical Economics, 39(1), 51-76. Federación Nacional de Cafeteros (FNC) (2010). Toma Café, Programa de Promoción de Consumo de Café de Colombia Cadena. Bogotá: Autor. Maurice, N. y Davis, J. (2011). Unravelling the underlying causes of price volatility in world coffee and cocoa commodity markets. Recuperado de https://ideas.repec.org/p/pra/mprapa/43813.html Engle, R. F. y Granger, C. W. (1987). Cointegration and error correction: representation, estimation, and testing. Econometrica, 55(2), 251-276. Echavarría, J. J., Esguerra, P., McAllister, D. y Robayo, C. F. (s. f.). Informe de la misión de estudios para la competitividad de la caficultura en Colombia. Resumen ejecutivo. Recuperado de http://www.urosario.edu.co/Mision-Cafetera/Archivos/Resumen-Ejecutivo-version-definitiva/ Dickey, D. A. y Fuller, W. A. (1981). Likelihood ratio statistics for autoregressive time series with a unit root. Econometrica, 49(4), 057-1072. Cárdenas, M. y Reina, M. (2008). La minería en Colombia: impacto socioeconómico y fiscal. Recuperado de http://www.fedesarrollo.org.co/wp-content/uploads/2011/08/La-mineria-en-Colombia-Informe-de-Fedesarrollo-2008.pdf Cano, C., Vallejo, C., Caicedo, E., Amador, J. y Tique, E. (2012). El mercado mundial del café y su impacto en Colombia. Bogotá: Banco de la República. Breitung, J. (1999). Some nonparametric tests for unit roots and cointegration. Recuperado de http://edoc.hu-berlin.de/series/sfb-373-papers/1999-36/PDF/36.pdf Balke, N. S., Brown, S. P. y Yücel, M. K. (1998). Crude oil and gasoline prices: an asymmetric relationship? Recuperado de https://www.dallasfed.org/assets/documents/research/er/1998/er9801a.pdf Martínez, C. (2006). Pronósticos de producción agrícola. Bogotá: Departamento de Planeación Nacional. Mbowa, S., Odokonyero, T. y Munyambonera, E. (2014). The potential of coffee to uplift people out of poverty in Northern Uganda. Recuperado de http://goo.gl/2cKWFt Alonso, J. C. y Gallego, A. I. (2011). Integración de los precios en los canales minorista y mayorista arroz, papa y fríjol en la ciudad de Cali. Economía, Gestión y Desarrollo, 10, 79-96. info:eu-repo/semantics/article Text http://purl.org/coar/access_right/c_abf2 info:eu-repo/semantics/openAccess http://purl.org/coar/version/c_970fb48d4fbd8a85 info:eu-repo/semantics/publishedVersion http://purl.org/redcol/resource_type/ARTREF http://purl.org/coar/resource_type/c_6501 Zivot, E. y Andrews, D. (1992). Further evidence on the great crash, the oil price shock, and the unit-root hypothesis. Journal of Business & Economic Statistics, 10(3), 251-270. Militaru, M. (2014). Transmission of agricultural commodity prices into Romanian food prices. Rumania: Banco Nacional de Rumania. Recuperado de http://www.bnr.ro/Studies-3215.aspx Wohlgenant, M.K. (1985). Competitive storage, rational expectations, and short-run food price determination. American Journal of Agricultural Economics, 67, 739-748. Vavra, P. y Goodwin, B. K. (2005). Analysis of price transmission along the food chain. OECD Food, Agriculture and Fisheries Paper, 3. Doi: http://dx.doi.org/10.1787/752335872456 Tharcisse, N. y Kayitakire, F. (2013). Measuring rice price volatility and transmission in West Africa: How important are magnitudes of transmission across countries? Recuperado de http://ecomod.net/system/files/Nkunzimana.pdf Shin, Y., Kwiatkowski, D., Schmidt, P. y Phillips, P. C. (1992). Testing the Null hypothesis of stationarity against the alternative of a unit root: how sure are we that economic time series are nonstationary? Journal of Econometrics, 54, 159-178. R Core Team. (2013). R: A language and environment for statistical computing. Viena: R Foundation for Statistical Computing. Phillips, P. y Perron, P. (1988). Testing for a unit root in time series regression. Biometrika, 75(2), 335-346. Paiva, P. (2000). Economic and social development in Latin America: the role of coffee. Londres: Organización Internacional del Café. Ocaris, F. (2006). Modelación de la volatilidad y pronóstico del precio del café. RevistaIngenierías Universidad de Medellín, 5(9), 45-58. Alonso, J. C. y Semaán, P. (2010). Prueba de HEGY en R: una guía. Apuntes de Economía, 23. Recuperado de http://www.icesi.edu.co/departamentos/economia/images/hegy.pdf Alonso, J. C, Arcila, A. y Montenegro, S. (2015). ¿Estabiliza el FEPA los precios locales del azúcar? Icesi Economics Working Papers, 4. Recuperado de https://www.icesi.edu.co/departamentos/economia/images/IEWP/Icesi%20EWP%202015-4.pdf Julio César Alonso Cifuentes, Daniela Estrada Nates - 2016 Café 2 Café Função impulso-resposta Causalidade de granger Cointegração Colômbia Función impulso-respuesta. Artículo de revista Causalidad a la granger Cointegración Colombia Estrada Nates, Daniela Alonso Cifuentes, Julio César Este estudio examina la relación entre el precio internacional y el precio al por menor del café en las cinco ciudades principales de Colombia. Para ello se realizan pruebas de cointegración, de causalidad a la Granger y funciones de impulso-respuesta. La evidencia muestra la existencia de una relación de largo plazo entre los precios al por menor en las cinco principales ciudades y el precio mundial del café. Esta relación tiene una causalidad unidireccional del precio internacional a los precios del café al por menor. La  magnitud de la transmisión del precio mundial permanece 36 meses o más para la mayoría de los precios del café al por menor. Núm. 2 , Año 2016 :Revista Finanzas y Política Económica 8 Publication application/xml Español https://revfinypolecon.ucatolica.edu.co/article/view/1163 https://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/4.0/ Universidad Católica de Colombia Revista Finanzas y Política Económica text/html application/pdf The international coffee price and its effect on the retail price for the five main cities in Colombia. Granger causality test Colombia This study examines the relationship between the international coffee price and retail coffee prices in the five main cities in Colombia through cointegration tests, Granger causality tests, and impulse-response functions. The evidence points to the existence of a long-term relationship between the retail prices in the five main cities and the world coffee price. This relationship has a unidirectional causality of international coffee prices to retail coffee prices. The magnitude of the transmission of the international global price remains for 36 months or more for most retail coffee prices. Cointegration Journal article Impulse-response functions Coffee 399 2016-07-01T00:00:00Z https://revfinypolecon.ucatolica.edu.co/article/download/1163/2255 https://revfinypolecon.ucatolica.edu.co/article/download/1163/2141 https://revfinypolecon.ucatolica.edu.co/article/download/1163/1158 10.14718/revfinanzpolitecon.2016.8.2.8 2011-7663 2248-6046 379 2016-07-01 2016-07-01T00:00:00Z https://doi.org/10.14718/revfinanzpolitecon.2016.8.2.8 |
institution |
UNIVERSIDAD CATÓLICA DE COLOMBIA |
thumbnail |
https://nuevo.metarevistas.org/UNIVERSIDADCATOLICADECOLOMBIA/logo.png |
country_str |
Colombia |
collection |
Revista Finanzas y Política Económica |
title |
El precio mundial del café y su efecto en el precio minorista para las cinco principales ciudades de Colombia. |
spellingShingle |
El precio mundial del café y su efecto en el precio minorista para las cinco principales ciudades de Colombia. Estrada Nates, Daniela Alonso Cifuentes, Julio César Café Café Função impulso-resposta Causalidade de granger Cointegração Colômbia Función impulso-respuesta. Causalidad a la granger Cointegración Colombia Granger causality test Colombia Cointegration Impulse-response functions Coffee |
title_short |
El precio mundial del café y su efecto en el precio minorista para las cinco principales ciudades de Colombia. |
title_full |
El precio mundial del café y su efecto en el precio minorista para las cinco principales ciudades de Colombia. |
title_fullStr |
El precio mundial del café y su efecto en el precio minorista para las cinco principales ciudades de Colombia. |
title_full_unstemmed |
El precio mundial del café y su efecto en el precio minorista para las cinco principales ciudades de Colombia. |
title_sort |
el precio mundial del café y su efecto en el precio minorista para las cinco principales ciudades de colombia. |
title_eng |
The international coffee price and its effect on the retail price for the five main cities in Colombia. |
description |
Este estudio examina la relación entre el precio internacional y el precio al por menor del café en las cinco ciudades principales de Colombia. Para ello se realizan pruebas de cointegración, de causalidad a la Granger y funciones de impulso-respuesta. La evidencia muestra la existencia de una relación de largo plazo entre los precios al por menor en las cinco principales ciudades y el precio mundial del café. Esta relación tiene una causalidad unidireccional del precio internacional a los precios del café al por menor. La  magnitud de la transmisión del precio mundial permanece 36 meses o más para la mayoría de los precios del café al por menor.
|
description_eng |
This study examines the relationship between the international coffee price and retail coffee prices in the five main cities in Colombia through cointegration tests, Granger causality tests, and impulse-response functions. The evidence points to the existence of a long-term relationship between the retail prices in the five main cities and the world coffee price. This relationship has a unidirectional causality of international coffee prices to retail coffee prices. The magnitude of the transmission of the international global price remains for 36 months or more for most retail coffee prices.
|
author |
Estrada Nates, Daniela Alonso Cifuentes, Julio César |
author_facet |
Estrada Nates, Daniela Alonso Cifuentes, Julio César |
topicspa_str_mv |
Café Café Função impulso-resposta Causalidade de granger Cointegração Colômbia Función impulso-respuesta. Causalidad a la granger Cointegración Colombia |
topic |
Café Café Função impulso-resposta Causalidade de granger Cointegração Colômbia Función impulso-respuesta. Causalidad a la granger Cointegración Colombia Granger causality test Colombia Cointegration Impulse-response functions Coffee |
topic_facet |
Café Café Função impulso-resposta Causalidade de granger Cointegração Colômbia Función impulso-respuesta. Causalidad a la granger Cointegración Colombia Granger causality test Colombia Cointegration Impulse-response functions Coffee |
citationvolume |
8 |
citationissue |
2 |
citationedition |
Núm. 2 , Año 2016 :Revista Finanzas y Política Económica |
publisher |
Universidad Católica de Colombia |
ispartofjournal |
Revista Finanzas y Política Económica |
source |
https://revfinypolecon.ucatolica.edu.co/article/view/1163 |
language |
Español |
format |
Article |
rights |
http://purl.org/coar/access_right/c_abf2 info:eu-repo/semantics/openAccess Julio César Alonso Cifuentes, Daniela Estrada Nates - 2016 https://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/4.0/ |
references |
Greb, F., Jamora, N., Mengel, C., Von Cramon-Taubadel, S. y Würriehausen, N. (2012). Cereal price transmission from international to domestic markets in Africa. Recuperado de http://goo.gl/GY0J2c Mafusire, A., Salami, A., Kamara, A. B. y Lawson, F. E. (2010). Coffee production in Africa and the global market situation. Commodity Market Brief, 1(2), 1-9. Liz, J. P., Campo, J. A. y Herrera, J. P. (2012). Estudio sobre el sector del café en Colombia. Bogotá: Superintendencia de Industria y Comercio. John, A. (2014). Price relations between international rice markets. Agricultural and Food Economics, 2(1), 1-16. Johansen, S. (1988). Statistical analysis of cointegration vectors. Journal of Economic Dynamics and Control, 12(2), 231-254. Organización Internacional del Café (ICO) (2015). ICO indicator prices. Recuperado de http://www.thecoffeeguide.org/ Hylleberg, S., Engle, R. F., Granger, C. W. J. y Yoo, B. S. (1990). Seasonal integration and cointegration. Journal of Econometrics, 44(1-2), 215-238. Hjalmarsson, E. y Österholm, P. (2010). Testing for cointegration using the Johansen methodology when variables are near-integrated: Size distortions and partial remedies. Empirical Economics, 39(1), 51-76. Federación Nacional de Cafeteros (FNC) (2010). Toma Café, Programa de Promoción de Consumo de Café de Colombia Cadena. Bogotá: Autor. Maurice, N. y Davis, J. (2011). Unravelling the underlying causes of price volatility in world coffee and cocoa commodity markets. Recuperado de https://ideas.repec.org/p/pra/mprapa/43813.html Engle, R. F. y Granger, C. W. (1987). Cointegration and error correction: representation, estimation, and testing. Econometrica, 55(2), 251-276. Echavarría, J. J., Esguerra, P., McAllister, D. y Robayo, C. F. (s. f.). Informe de la misión de estudios para la competitividad de la caficultura en Colombia. Resumen ejecutivo. Recuperado de http://www.urosario.edu.co/Mision-Cafetera/Archivos/Resumen-Ejecutivo-version-definitiva/ Dickey, D. A. y Fuller, W. A. (1981). Likelihood ratio statistics for autoregressive time series with a unit root. Econometrica, 49(4), 057-1072. Cárdenas, M. y Reina, M. (2008). La minería en Colombia: impacto socioeconómico y fiscal. Recuperado de http://www.fedesarrollo.org.co/wp-content/uploads/2011/08/La-mineria-en-Colombia-Informe-de-Fedesarrollo-2008.pdf Cano, C., Vallejo, C., Caicedo, E., Amador, J. y Tique, E. (2012). El mercado mundial del café y su impacto en Colombia. Bogotá: Banco de la República. Breitung, J. (1999). Some nonparametric tests for unit roots and cointegration. Recuperado de http://edoc.hu-berlin.de/series/sfb-373-papers/1999-36/PDF/36.pdf Balke, N. S., Brown, S. P. y Yücel, M. K. (1998). Crude oil and gasoline prices: an asymmetric relationship? Recuperado de https://www.dallasfed.org/assets/documents/research/er/1998/er9801a.pdf Martínez, C. (2006). Pronósticos de producción agrícola. Bogotá: Departamento de Planeación Nacional. Mbowa, S., Odokonyero, T. y Munyambonera, E. (2014). The potential of coffee to uplift people out of poverty in Northern Uganda. Recuperado de http://goo.gl/2cKWFt Alonso, J. C. y Gallego, A. I. (2011). Integración de los precios en los canales minorista y mayorista arroz, papa y fríjol en la ciudad de Cali. Economía, Gestión y Desarrollo, 10, 79-96. Zivot, E. y Andrews, D. (1992). Further evidence on the great crash, the oil price shock, and the unit-root hypothesis. Journal of Business & Economic Statistics, 10(3), 251-270. Militaru, M. (2014). Transmission of agricultural commodity prices into Romanian food prices. Rumania: Banco Nacional de Rumania. Recuperado de http://www.bnr.ro/Studies-3215.aspx Wohlgenant, M.K. (1985). Competitive storage, rational expectations, and short-run food price determination. American Journal of Agricultural Economics, 67, 739-748. Vavra, P. y Goodwin, B. K. (2005). Analysis of price transmission along the food chain. OECD Food, Agriculture and Fisheries Paper, 3. Doi: http://dx.doi.org/10.1787/752335872456 Tharcisse, N. y Kayitakire, F. (2013). Measuring rice price volatility and transmission in West Africa: How important are magnitudes of transmission across countries? Recuperado de http://ecomod.net/system/files/Nkunzimana.pdf Shin, Y., Kwiatkowski, D., Schmidt, P. y Phillips, P. C. (1992). Testing the Null hypothesis of stationarity against the alternative of a unit root: how sure are we that economic time series are nonstationary? Journal of Econometrics, 54, 159-178. R Core Team. (2013). R: A language and environment for statistical computing. Viena: R Foundation for Statistical Computing. Phillips, P. y Perron, P. (1988). Testing for a unit root in time series regression. Biometrika, 75(2), 335-346. Paiva, P. (2000). Economic and social development in Latin America: the role of coffee. Londres: Organización Internacional del Café. Ocaris, F. (2006). Modelación de la volatilidad y pronóstico del precio del café. RevistaIngenierías Universidad de Medellín, 5(9), 45-58. Alonso, J. C. y Semaán, P. (2010). Prueba de HEGY en R: una guía. Apuntes de Economía, 23. Recuperado de http://www.icesi.edu.co/departamentos/economia/images/hegy.pdf Alonso, J. C, Arcila, A. y Montenegro, S. (2015). ¿Estabiliza el FEPA los precios locales del azúcar? Icesi Economics Working Papers, 4. Recuperado de https://www.icesi.edu.co/departamentos/economia/images/IEWP/Icesi%20EWP%202015-4.pdf |
type_driver |
info:eu-repo/semantics/article |
type_coar |
http://purl.org/coar/resource_type/c_6501 |
type_version |
info:eu-repo/semantics/publishedVersion |
type_coarversion |
http://purl.org/coar/version/c_970fb48d4fbd8a85 |
type_content |
Text |
publishDate |
2016-07-01 |
date_accessioned |
2016-07-01T00:00:00Z |
date_available |
2016-07-01T00:00:00Z |
url |
https://revfinypolecon.ucatolica.edu.co/article/view/1163 |
url_doi |
https://doi.org/10.14718/revfinanzpolitecon.2016.8.2.8 |
issn |
2248-6046 |
eissn |
2011-7663 |
doi |
10.14718/revfinanzpolitecon.2016.8.2.8 |
citationstartpage |
379 |
citationendpage |
399 |
url4_str_mv |
https://revfinypolecon.ucatolica.edu.co/article/download/1163/2255 |
url3_str_mv |
https://revfinypolecon.ucatolica.edu.co/article/download/1163/2141 |
url2_str_mv |
https://revfinypolecon.ucatolica.edu.co/article/download/1163/1158 |
_version_ |
1797158416928473088 |