Efecto traspaso de tasas de interés : análisis econométrico de los efectos de las decisiones de política monetaria en República Dominicana.

El estudio de los mecanismos de transmisión de las decisiones de tasas de interés de los bancos centrales es esencial para el diseño e implementación de una política monetaria efectiva y eficiente. La medición de cómo afectan los cambios en la tasa de política monetaria a las tasas de interés de largo plazo de la economía, se conoce en la literatura empírica como efecto traspaso de tasas de interés. Esta investigación desarrolla una estrategia econométrica, basada en técnicas de cointegración, mecanismos de corrección de errores y regresiones recursivas, para estimar la magnitud, completitud, rigidez y velocidad de convergencia del efecto traspaso de tasas de interés en República Dominicana. A su vez, evalúa la posible existencia de cambios... Ver más

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Julio Gabriel Andújar Scheker - 2012

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Regresión móvil
Universidad Católica de Colombia
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Artículo de revista
2
4
República dominicana
Mecanismos de corrección de errores
https://revfinypolecon.ucatolica.edu.co/article/view/463
Cointegración
Política monetaria
Mecanismos de transmisión
Efecto traspaso de tasas de interés
Andújar Scheker, Julio Gabriel
El estudio de los mecanismos de transmisión de las decisiones de tasas de interés de los bancos centrales es esencial para el diseño e implementación de una política monetaria efectiva y eficiente. La medición de cómo afectan los cambios en la tasa de política monetaria a las tasas de interés de largo plazo de la economía, se conoce en la literatura empírica como efecto traspaso de tasas de interés. Esta investigación desarrolla una estrategia econométrica, basada en técnicas de cointegración, mecanismos de corrección de errores y regresiones recursivas, para estimar la magnitud, completitud, rigidez y velocidad de convergencia del efecto traspaso de tasas de interés en República Dominicana. A su vez, evalúa la posible existencia de cambios estructurales en dicha transmisión.
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Julio Gabriel Andújar Scheker - 2012
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Dominican republic
Cointegration
Monetary transmission mechanism
Monetary policy
Error correction model
Journal article
Interest rate pass-through
Interest rate pass-through : econometric analysis of the effects of monetary policy decisions in the Dominican Republic.
The study of the transmission mechanisms of central banks’ interest rate decisions is crucial for the design and implementation of an efficient and effective monetary policy. An estimation of how changes in the monetary policy rate pass on to the long-term rates of the economy is known, in empirical literature, as the interest rate pass-through. This paper develops an econometric strategy, based on cointegration, error correction techniques and recursive regressions, to estimate the magnitude, completeness, rigidity and velocity of convergence of the interest rate pass-through in the Dominican Republic, as well as the existence of possible structural changes in such transmission.
Rolling regressions
10.14718/revfinanzpolitecon.v4.n2.2012.463
https://revfinypolecon.ucatolica.edu.co/article/download/463/460
2011-7663
102
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2012-07-01T00:00:00Z
2012-07-01
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