El régimen fiscal de Kenia para el sector de petróleo y gas: una perspectiva fiscal internacional para la política y los desafíos prácticos
Muchos países, especialmente los países en desarrollo, ofrecen diversos incentivos fiscales para atraer inversiones extranjeras para el crecimiento y el desarrollo sectorial. Este fenómeno se presenta aún más en la industria extractiva porque el sector no solo es altamente especializado, sino que también es intensivo en capital y tecnología. Actualmente existe una gran preocupación por el flujo financiero ilícito de África y la amenaza que representa para la movilización de recursos nacionales. El informe Mbeki (2015) destaca los incentivos fiscales, el abuso de los tratados tributarios, los precios de transferencia, las administraciones tributarias débiles, los regímenes tributarios mal diseñados y los contratos extractivos mal negociados... Ver más
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Anne Wanyagathi Maina - 2019
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El régimen fiscal de Kenia para el sector de petróleo y gas: una perspectiva fiscal internacional para la política y los desafíos prácticos Tax Justice Research-Africa (TJRN-A) & ActionAid, (2012). Tax competition in East Africa: A race to the bottom? Anne Wanyagathi Maina - 2019 Augé, B. (2015). Oil and Gas in Eastern Africa: Current Developments and Future Perspectives. Retrieved from http://www.ocppc.ma/sites/default/files/ocppc-Ifri-pn1502.pdf James, S. 2013. Tax and non-tax incentives and investments: Evidence and Policy Implications, Investment Climate Advisory Services. World Bank Group. Retrieved from https://dx.doi.org/10.2139/ssrn.2401905 Kenya National Bureau of Statistics (KNBS). (1960- 2016). Economic Survey. Nairobi: Government Printers. OECD (2013), Action Plan on Base Erosion and Profit Shifting, OECD Publishing, Paris. Retrieved from http://dx.doi.org/10.1787/9789264162945-en OECD (2015), Countering Harmful Tax Practices More Effectively, Taking into Account Transparency and Substance, Action 5 - 2015 Final Report, OECD/ G20 Base Erosion and Profit Shifting Project, OECD Publishing, Paris. Retrieved from http://dx.doi.org/10.1787/9789264241190-en Razin, A., & Sadka, E. (2011). Tax competition and migration: the race-to-the-bottom hypothesis revisited. cesifo Econ6omic Studies, 58(1), 164-180. Readhead, A. (2016) Preventing Tax Base Erosion in Africa: a Regional Study of Transfer Pricing Challenges in the Mining Sector. National Resource Governance Institute (NRGI). Retrieved from https://resourcegovernance.org/sites/default/files/documents/nrgi_transfer-pricing-study.pdf Readhead, A. (2017). Preventing Base Erosion: South Africa’s Interest Limitation Rules. National Resource Governance Institute (NRGI). Retrieved from https://resourcegovernance.org/sites/default/files/documents/preventing-base-erosion-south-africa-limitation-rule.pdf Sunley, E. M., Baunsgaard, T., & Simard, D. (2003). Revenue from the oil and gas sector: Issues and country experience. Fiscal policy formulation and implementation in oil-producing countries, 153-183. Retrieved from http://siteresources.worldbank.org/inttpa/Resources/SunleyPaper.pdf Thuo, D. N. (2015). Petroleum Contracts and Taxation: is East Africa Prepared? In K. Olsen (Ed.), Special issue on International Taxation in the Energy Sector, 13(4). Oil, Gas & Energy Law Intelligence (OGEL). Retrieved from https://revistas.uexternado.edu.co/index.php/fiscal/article/view/5946 World Bank. (2015). Options for low income countries’ effective and efficient use of tax incentives for investment: a report to the G-20 development working group by the IMF, OECD, un and World Bank (English). Platform for Collaboration on Tax. Washington, D.C.: World Bank Group. Retrieved from https://www.imf.org/external/np/g20/pdf/101515.pdf World Bank (WB). (2018). World Development Indicators (WDI). Retrieved from http://databank.worldbank.org/data/ info:eu-repo/semantics/article http://purl.org/coar/resource_type/c_6501 http://purl.org/redcol/resource_type/ARTREF info:eu-repo/semantics/publishedVersion http://purl.org/coar/version/c_970fb48d4fbd8a85 info:eu-repo/semantics/openAccess http://purl.org/coar/access_right/c_abf2 Text https://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/4.0/ Español Publication application/pdf Muchos países, especialmente los países en desarrollo, ofrecen diversos incentivos fiscales para atraer inversiones extranjeras para el crecimiento y el desarrollo sectorial. Este fenómeno se presenta aún más en la industria extractiva porque el sector no solo es altamente especializado, sino que también es intensivo en capital y tecnología. Actualmente existe una gran preocupación por el flujo financiero ilícito de África y la amenaza que representa para la movilización de recursos nacionales. El informe Mbeki (2015) destaca los incentivos fiscales, el abuso de los tratados tributarios, los precios de transferencia, las administraciones tributarias débiles, los regímenes tributarios mal diseñados y los contratos extractivos mal negociados como algunas de las principales causas de los flujos financieros ilícitos. De ello se deduce que otorgar incentivos fiscales a la industria extractiva, especialmente si no están diseñados adecuadamente, puede exacerbar el problema. África oriental se ha convertido en los últimos años en un área de interés para muchas compañías internacionales de petróleo y gas. El petróleo se descubrió en Uganda y Kenia en 2006 y 2012, respectivamente, mientras que Tanzania y Mozambique tienen vastas reservas de gas (Augé, 2015). Esto presenta una oportunidad para que la región prepare el terreno estableciendo el marco legislativo adecuado para beneficiarse plenamente de las actividades extractivas. El documento examina la política y los desafíos prácticos del régimen fiscal del petróleo y el gas desde una perspectiva fiscal internacional. El documento analiza los incentivos fiscales disponibles en el sector de petróleo y gas y si son dañinos o no dentro del ámbito de acción de la OCDE BEPS 5, las áreas de riesgo fiscal internacional, las intervenciones disponibles en la ley actual y hace recomendaciones de políticas. El régimen fiscal ha abordado la mayoría de las áreas de riesgo fiscal internacional. El ITA requiere la determinación de precios de las transacciones. Los incentivos fiscales deben dirigirse a industrias específicas, solicitar un período de tiempo limitado, dejar poco espacio a la discreción personal y ser revisados para garantizar su eficiencia y eficacia. El ITA tiene reglas de precios de transferencia, reglas de cercado, reglas de capitalización delgada y prevé la tributación de la ganancia neta en las transferencias indirectas. Sin embargo, existen desafíos como la capacidad inadecuada para auditar los costos, la falta de datos comparables de calidad, la explotación de la deuda en capital, ratio de restricción de intereses mediante el aumento de capital, y la resolución de conflictos. El documento recomienda desarrollar más capacidad, mejorar la legislación y la cooperación entre las agencias gubernamentales para mantenerse al día con las crecientes necesidades de la industria. Wanyagathi Maina, Anne Incentivos Fiscales; Industria Extractiva; Petróleo gas 14 Artículo de revista Núm. 14 , Año 2019 : Enero-Junio text/html application/xml Centro de Estudios Fiscales Revista de Derecho Fiscal The Kenyan tax regime for the Oil and Gas Sector: An International Tax Perspective to Policy and Practical Challenges Many countries, especially the developing countries, offer various tax incentives to attract foreign investment for sectoral growth and development. This phenomenon presents even more in the extractive industry because the sector is not only highly specialized but is also capital and technology intensive. There is currently a major concern of illicit financial flow from Africa and the threat it posess on domestic resource mobilization. The Mbeki report (2015) highlights tax incentives, abuse of tax treaties, transfer pricing, weak tax administrations, poorly designed tax regimes and poorly negotiated extractive contracts as some of the main causes of illicit financial flows. It follows that granting tax incentives, especially if not properly designed, to the extractive industry can exacerbate the problem. Eastern Africa has in recent years become an area of interest for many international oil and gas companies. Oil was discovered in Uganda and Kenya in 2006 and 2012, respectively, while Tanzania and Mozambique have vast gas reserves (Augé, 2015). This presents an opportunity for the region to prepare the ground by putting in place the right legislative framework to benefit fully from the extractive activities. The paper examines the policy and practical challenges of the oil and gas tax regime from an international tax perspective. The paper analyzes tax incentives available in the oil and gas sector and whether they are harmful or not within the scope OECD BEPS Action 5, international tax risk areas, available interventions in the current law, and makes policy recommendation. The tax regime has addressed most of the international tax risk areas. The ITA requires arm’s length pricing of transactions. Tax incentives should target specific industries, apply for a limited time period, leave little room for personal discretion, and be reviewed to ensure their efficiency and effectiveness. The ITA has Transfer Pricing Rules, Ring-fencing rules, thin capitalization rules and provides for taxation of net gain on indirect transfers However, there are challenges such as inadequate capacity to audit costs, lack of quality comparables data, exploitation of the debt to equity ratio interest restriction through increasing capital, and dispute resolution. The paper recommends building more capacity, enhancement of legislation and cooperation between government agencies to keep up with the growing needs of the industry. Journal article Tax Incentives; Extractive Industry; Oil Gas 10.18601/16926722.n14.10 https://doi.org/10.18601/16926722.n14.10 https://revistas.uexternado.edu.co/index.php/fiscal/article/download/5946/7657 https://revistas.uexternado.edu.co/index.php/fiscal/article/download/5946/9232 https://revistas.uexternado.edu.co/index.php/fiscal/article/download/5946/9093 2019-05-08 203 219 1692-6722 2019-05-08T11:05:14Z 2019-05-08T11:05:14Z 2346-2434 |
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Muchos países, especialmente los países en desarrollo, ofrecen diversos incentivos fiscales para atraer inversiones extranjeras para el crecimiento y el desarrollo sectorial. Este fenómeno se presenta aún más en la industria extractiva porque el sector no solo es altamente especializado, sino que también es intensivo en capital y tecnología. Actualmente existe una gran preocupación por el flujo financiero ilícito de África y la amenaza que representa para la movilización de recursos nacionales. El informe Mbeki (2015) destaca los incentivos fiscales, el abuso de los tratados tributarios, los precios de transferencia, las administraciones tributarias débiles, los regímenes tributarios mal diseñados y los contratos extractivos mal negociados como algunas de las principales causas de los flujos financieros ilícitos. De ello se deduce que otorgar incentivos fiscales a la industria extractiva, especialmente si no están diseñados adecuadamente, puede exacerbar el problema. África oriental se ha convertido en los últimos años en un área de interés para muchas compañías internacionales de petróleo y gas. El petróleo se descubrió en Uganda y Kenia en 2006 y 2012, respectivamente, mientras que Tanzania y Mozambique tienen vastas reservas de gas (Augé, 2015). Esto presenta una oportunidad para que la región prepare el terreno estableciendo el marco legislativo adecuado para beneficiarse plenamente de las actividades extractivas. El documento examina la política y los desafíos prácticos del régimen fiscal del petróleo y el gas desde una perspectiva fiscal internacional. El documento analiza los incentivos fiscales disponibles en el sector de petróleo y gas y si son dañinos o no dentro del ámbito de acción de la OCDE BEPS 5, las áreas de riesgo fiscal internacional, las intervenciones disponibles en la ley actual y hace recomendaciones de políticas. El régimen fiscal ha abordado la mayoría de las áreas de riesgo fiscal internacional. El ITA requiere la determinación de precios de las transacciones. Los incentivos fiscales deben dirigirse a industrias específicas, solicitar un período de tiempo limitado, dejar poco espacio a la discreción personal y ser revisados para garantizar su eficiencia y eficacia. El ITA tiene reglas de precios de transferencia, reglas de cercado, reglas de capitalización delgada y prevé la tributación de la ganancia neta en las transferencias indirectas. Sin embargo, existen desafíos como la capacidad inadecuada para auditar los costos, la falta de datos comparables de calidad, la explotación de la deuda en capital, ratio de restricción de intereses mediante el aumento de capital, y la resolución de conflictos. El documento recomienda desarrollar más capacidad, mejorar la legislación y la cooperación entre las agencias gubernamentales para mantenerse al día con las crecientes necesidades de la industria.
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Many countries, especially the developing countries, offer various tax incentives to attract foreign investment for sectoral growth and development. This phenomenon presents even more in the extractive industry because the sector is not only highly specialized but is also capital and technology intensive. There is currently a major concern of illicit financial flow from Africa and the threat it posess on domestic resource mobilization. The Mbeki report (2015) highlights tax incentives, abuse of tax treaties, transfer pricing, weak tax administrations, poorly designed tax regimes and poorly negotiated extractive contracts as some of the main causes of illicit financial flows. It follows that granting tax incentives, especially if not properly designed, to the extractive industry can exacerbate the problem. Eastern Africa has in recent years become an area of interest for many international oil and gas companies. Oil was discovered in Uganda and Kenya in 2006 and 2012, respectively, while Tanzania and Mozambique have vast gas reserves (Augé, 2015). This presents an opportunity for the region to prepare the ground by putting in place the right legislative framework to benefit fully from the extractive activities. The paper examines the policy and practical challenges of the oil and gas tax regime from an international tax perspective. The paper analyzes tax incentives available in the oil and gas sector and whether they are harmful or not within the scope OECD BEPS Action 5, international tax risk areas, available interventions in the current law, and makes policy recommendation. The tax regime has addressed most of the international tax risk areas. The ITA requires arm’s length pricing of transactions. Tax incentives should target specific industries, apply for a limited time period, leave little room for personal discretion, and be reviewed to ensure their efficiency and effectiveness. The ITA has Transfer Pricing Rules, Ring-fencing rules, thin capitalization rules and provides for taxation of net gain on indirect transfers However, there are challenges such as inadequate capacity to audit costs, lack of quality comparables data, exploitation of the debt to equity ratio interest restriction through increasing capital, and dispute resolution. The paper recommends building more capacity, enhancement of legislation and cooperation between government agencies to keep up with the growing needs of the industry.
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