Variación de la tasa de cambio como un proceso estocástico y su efecto sobre el déficit fiscal colombiano

Variación de la tasa de cambio como un proceso estocástico y su efecto sobre el déficit fiscal colombiano

El artículo considera un proceso con reversión a la media y saltos para describir la dinámica de la tasa de cambio nominal peso-dólar, que luego es incorporada al desarrollo de un modelo para el cálculo del déficit fiscal colombiano.

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Revista ODEON

1794-1113

2346-2140

Granger Castaño, Clark

UNIVERSIDAD EXTERNADO DE COLOMBIA

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2017-11-09

119

145

Colombia

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Universidad Externado de Colombia
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Aase, K. K. (1988). Contingent claims valuation when the security price is a combination of an itô process and random point process. Stochastic Processes and Their Applications, 28, 185-220.
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We consider a process with mean reversion and jumps to describe the dynamics of the nominal peso-dollar exchange rate, which is then incorporated into the development of a model for the calculation of the Colombian fiscal deficit.
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